What the Difference Ograniczone akcje i ograniczone jednostki magazynowe (RSU) to różne rzeczy. Jednostki, które są używane w różnych różnych instrumentach kompensacyjnych, generalnie reprezentują miarę praw umownych do akcji spółek. Często pomiar wynosi 1: 1, co oznacza, że każda jednostka jest wymieniana na jedną akcję w magazynie na kwocie rozliczeniowej jednostek. W przypadku RSU ilość jednostek zarobionych przez pracownika jest podobna do wspólnych postanowień dotyczących ograniczonych zapasów. Pracownicy zarabiają jednostki w ramach warunków nabycia uprawnień zawartych w umowie i są umownie uprawnieni do wymiany jednostek za zapasy lub gotówkę lub ich połączenie w zależności od warunków umowy. Z drugiej strony ograniczone zapasy to dotacja na akcje, która ma określone warunki nabycia uprawnień, zwykle związane z upływem czasu i ciągłym zatrudnieniem. Posiadacz ma tytuł prawny do akcji, który podlega umowom spółki z prawem odkupu, jeżeli warunki nabycia uprawnień nie są spełnione (tj. Pracownik zostaje rozwiązany lub opuszcza firmę). Korzystanie z jednego lub drugiego Jeśli startup wdrożył program motywacyjny dla pracowników, który pozwala na dotacje z ograniczonym zapasem lub ograniczonymi jednostkami giełdowymi, administrator planu może wziąć pod uwagę kilka różnych czynników decydujących o tym, którego instrumentu użyć. Federalny podatek dochodowy - własność, w tym zapasy w przedsiębiorstwie, uruchamia określone przepisy podatkowe, jeżeli są one przekazywane w zamian za usługi świadczone na rzecz spółki. Skutkuje to podatkiem dochodowym od godziwej wartości rynkowej akcji. Jest to szczególnie niepokojące dla prywatnych pracowników firmy, ponieważ ich zdolność do upłynniania zasobów w celu wywiązania się z ich obciążeń podatkowych jest ograniczona. Ograniczone zapasy są optymalne, gdy firma ma małą lub żadną wartość, a odbiorca dokonuje 83 (b) wyborów. W przeciwnym razie instrument ten może spowodować ogromne obciążenia podatkowe na odbiorcy pracownika. Podobnie jak w przypadku innych form niekwalifikowalnych odroczonych kompensat opartych na akcjach, takich jak opcje na akcje. RSU umożliwiają odbiorcy odroczenie uznania dochodu do momentu, w którym wykonują swoje umowne prawo do zapasów, przy założeniu zgodności z 409A. W spółce prywatnej pracownik może być w lepszej pozycji do likwidacji zapasów, aby spłacić ciężar podatkowy. Plany mogą również przewidywać płatności gotówkowe, do wysokości i przewagi podatkowej odbiorcy, co może złagodzić ten problem. Traktowanie akcjonariuszy - Kolejnym czynnikiem wpływającym na zarządzanie i administratora planu jest to, czy chcą, aby odbiorcy zostali udziałowcami w firmie. Ograniczeni odbiorcy akcji zwykle mają pełne prawa jako akcjonariusz dla każdej posiadanej przez nich akcji - niezależnie od tego, czy są nabytych, czy nie. Ponieważ RSU nie są faktycznymi zapasami w spółce, ale raczej umownym prawem do takich zapasów, odbiorca dotacji nabywa status akcjonariusza jedynie wtedy, gdy iw takim zakresie, w jakim firma rozlicza to prawo z zapasami. Status akcjonariusza jest znaczący, ponieważ akcjonariusze głosują na ważne sprawy korporacyjne, mają prawa jako akcjonariusze mniejszościowi, a liczba akcjonariuszy może wpłynąć na zdolność spółki do zachowania prywatności. Opcje w opcji w porównaniu do akcji o ograniczonym dostępie: Przypadek ryzyka kontra nagroda Noś jasne pomarańczowa kamizelka ratunkowa na twojej następnej wyprawie i nikt nie pomyli cię z Orlando Bloom w Piraci z Karaibów. Ale jeśli statek się wywróci, zostaniesz na powierzchni, podczas gdy twoi koledzy schodzą ze statkiem. Ograniczone zapasy są tego rodzaju. To nie jest tak efektowne, jak opcje na akcje dla pracowników, które oferują obietnicę ogromnych skarbów, jeśli twoje akcje szybko rosną. Ale jeśli cena akcji spadnie, będziesz wdzięczny za ograniczenie zapasów. (Powiązana historia: Opcje na akcje na drodze do przejścia233) Ograniczone akcje są dostępne od dłuższego czasu, ale teraz zyskują znacznie więcej uwagi, ponieważ Microsoft postanowił przekazać je pracownikom zamiast opcji na akcje. Oczekuje się, że inne firmy będą podążały za przykładem Microsoftu, więc ważne jest, aby zrozumieć zalety i wady tej formy rekompensaty. Przejście na ograniczony kapitał Więcej spółek zmniejszyło swoje programy opcji na akcje w tym roku na rzecz ograniczonych zapasów. Według niedawnego badania: 63: firm zmniejszyło liczbę przyznanych opcji pracowniczych. 57: firm wprowadziło nowe lub rzadko używane programy motywacyjne. 63: firm, które wprowadziły nowe lub rzadko używane programy motywacyjne oferowane oferowane ograniczone akcje. Źródło: Mercer Human Resource Consulting Czym różnią się Opcje na akcje dają Ci prawo do kupowania udziałów firmy w przyszłości w ustalonej cenie. Jeśli cena akcji wzrośnie, jesteś zwycięzcą. Załóżmy na przykład, że Twoja firma daje Ci prawo do zakupu 1000 akcji po 10 akcji. Jeśli akcje są warte 50 akcji, gdy korzystasz z opcji, Twój zysk przed opodatkowaniem wynosi 40 000. Ale jeśli cena akcji spadnie poniżej 10 akcji, opcje są bezwartościowe. Ograniczony zasób nie kosztuje nic, dopóki spełniasz wymagania dotyczące uprawnień. To zwykle oznacza, że musisz pozostać w pracy przez kilka lat. Ale gdy nabędziesz zapas, twój jest twój. Nawet jeśli cena spadła od czasu przyznania stypendium, wciąż jest coś warta. Załóżmy, że Twoja firma daje ci 1000 akcji o ograniczonej wartości akcji o wartości 50 w momencie przyznania. Kiedy czas się ubiera, jego wartość wynosi 10. Wciąż masz zysk równy 10.000. Większość firm przyznaje mniej akcji o ograniczonym składzie niż opcje na akcje. Firma, która wcześniej dała pracownikom 10 000 opcji na akcje, prawdopodobnie zapewniłaby im od 3000 do 4000 akcji z ograniczonymi zasobami, co ogranicza twoją zdolność do czerpania zysków z przyszłych zysków - mówi Bruce Brumberg, redaktor myStockOptions. Opcje na akcje nie są zazwyczaj opodatkowane, dopóki ich nie wykonasz, co daje ci pewną kontrolę nad tym, kiedy płacisz podatki. Akcje objęte ograniczeniami podlegają opodatkowaniu w roku ich nabycia, niezależnie od tego, czy je sprzedajesz, czy nie. IRS rozpatruje rekompensatę za udziały, więc płacisz podatki według zwykłego wskaźnika dochodu, a nie niższy poziom zysków kapitałowych, mówi Martin Nissenbaum, dyrektor ds. Planowania podatku dochodowego od osób fizycznych w Ernst amp Young. Najdroższe kamizelki zapasowe w etapach, mówi Brumberg, więc prawdopodobnie nie będziesz musiał płacić całego podatku w ciągu jednego roku. Na przykład, jeśli otrzymasz 4.000 akcji z ograniczoną ilością akcji, akcje mogą być stopniowo zwiększane o 25 lub 1000 akcji rocznie. Podatki są zwykle oparte na wartości rynkowej akcji w momencie ich nabycia, a nie na wartości w momencie przyznania. Jeśli twoje 1.000 akcji z ograniczonymi akcjami będzie warte 30 akcji po ich przekazaniu, zapłacisz podatek dochodowy w wysokości 30 000, nawet jeśli akcje były warte znacznie mniej w momencie przyznania, mówi Gregory Merlino, planista finansowy z Ameriway Financial Services w Voorhees , NJ Istnieje alternatywa do płacenia podatków, gdy twoje akcje są kamizelki, ale jest to ryzykowne. Możesz dokonać tzw. Wyborów w Sekcji 83 (b), które wymagają zapłaty podatków w ciągu 30 dni od otrzymania dotacji. Będziesz płacił podatek dochodowy w oparciu o wartość akcji w momencie przyznania, a przyszłe zyski będą opodatkowane według niższej stopy zysków kapitałowych. Jeśli zapasy wzrosną znacząco między czasem przyznania a przyznaniem uprawnień, wynik wyborów na poziomie 83 (b) spowoduje znacznie niższy podatek. Niektóre ograniczone programy giełdowe nie pozwalają na tę strategię. Według Smitha Buscha, doradcy finansowego z Vogel Financial Advisors w Dallas, istnieją duże niedogodności związane z dokonaniem 83 (b) wyborów. Jeśli odejdziesz z pracy przed nabyciem udziałów, skończysz płacić podatki od dochodu, którego nigdy nie otrzymałeś. Podobnie, jeśli akcje stracą na wartości, IRS nie zwróci Ci nadpłaty. Zyski i dywidendy 8226 Jeśli Twój ograniczony towar wypłaci dywidendę, otrzymasz wypłatę dywidendy, nawet jeśli twoje akcje nie zostały nabyte. Dywidendy są uważane za dochód, więc płacisz zwykłą stawkę podatku dochodowego, a nie niższą stawkę 15, mówi Nissenbaum. Gdy akcje zostaną nabyte, dywidendy będą opodatkowane według niższej stawki. Jeśli jednak dokonasz 83 (b) wyborów, od razu zapłacisz 15 punktów dywidendy. 8226 Jeśli utrzymasz ograniczony stan zapasów po nabyciu uprawnień, zostaniesz poddany regularnemu procesowi pozyskiwania kapitału. Tak długo, jak będziesz czekać co najmniej rok, aby sprzedać, będziesz kwalifikować się do 15 zysków kapitałowych na wszelkie zyski. Sandra Block pokrywa osobiste finanse dla USA DZISIAJ. Kolumna Twoje pieniądze pojawia się we wtorki. Kliknij tutaj, aby wyświetlić indeks kolumn Twoje pieniądze. Wyślij jej e-mailem na adres: sblockusatoday. RSUs lub Options. Co jest lepsze dla pracownika Przez ostatni miesiąc zadawano mi to pytanie więcej razy, niż mogłem zliczyć, więc pomyślałem, że jest to świetny temat do napisania. Mimo że są one podobne pod wieloma względami, mają ogromne różnice, które mogą wpływać na decyzję, której użyć, jeśli mają wybór. Wiele firm wycofało się z opcji na akcje i na rzecz ograniczonych jednostek giełdowych (RSU) ze względu na zmianę w sprawozdawczości podatkowej, która wymaga od nich wydatkowania opcji na akcje dla pracowników. Niektóre firmy, takie jak Johnson amp Johnson, oferują zarówno pracownikom, jak i wybierają, co chcą. Opcje na akcje to prawo do zakupu określonej liczby akcji w przyszłości po uprzednio ustalonej cenie (cenie dofinansowania). Zasadniczo opcje są przyznawane po trzech latach od daty przyznania dotacji, a posiadacze opcji mają dodatkowe siedem lat od daty nabycia uprawnień do ich wykonania (okres wykonywania). Ograniczone jednostki zapasowe (RSU) to dotacja jednostek, z każdą jednostką, po nabyciu, równa udziałowi akcji. Akcje Spółki nie są emitowane w momencie przyznania dotacji. Jednakże, gdy RSU zostanie przekazane, otrzymasz jedną część akcji firmy dla każdego RSU, który się ubierze. Oto tabela, która porównuje obie opcje: Ograniczona wartość jednostki (RSU) Wartość w czasie Opcje mają wartość, jeśli cena akcji wzrośnie powyżej ceny grantu, ale może nie mieć wartości, jeśli cena akcji znajduje się na poziomie lub poniżej ceny dotacji. RSU zawsze będą miały wartość, niezależnie od tego, czy cena akcji wzrośnie, czy spadnie. Wartość nagrody wzrośnie, jeśli cena wzrośnie i spadnie, jeśli spadnie. 100 nabytych po 3 latach 100 nabytych po 3 latach Opcje wygasają 10 lat po dacie przyznania się RSU stają się rzeczywistymi udziałami w nabywaniu uprawnień. Następnie są twoje, aby je przetrzymać lub sprzedać. W większości przypadków opcje opodatkowane są jako dochód w momencie wykonania, niezależnie od tego, czy akcje zostały sprzedane czy zatrzymane. Podatki od zysków mogą również wymagać zapłaty w przypadku późniejszej sprzedaży udziałów. RSU są zazwyczaj opodatkowane, gdy się kupują. Jest to informacja ogólna i może nie być taka sama dla każdego planu. Porozmawiaj z doradcą podatkowym, aby ustalić, jakie będą podatki. Wszystko zależy od firmy, dla której pracownik pracuje, oraz od informacji finansowych pracowników. Oto pytania, na które zwykle chciałbym się dowiedzieć o pracowniku i firmie przed wydaniem rekomendacji: O pracowniku: Jak wysoki jest poziom tolerancji ryzyka Co masz w związku z podatkami Informacje o stanie magazynowym: Jak stabilny jest magazyn akcji w ciągu ostatnich 3, 5 i 10 lat W porównaniu do rynku akcji W jaki sposób są teraz podstawy akcji Jak wygląda sektor, w którym akcje są częścią przyszłości Czy są jakieś nierozstrzygnięte kwestie, które spowodują, że spółka przyszłość Jeśli pracownik odpowie, że ma bardzo niską tolerancję na ryzyko, to nigdy nie poleciłbym im wyboru opcji, jeśli miałby taki wybór. Dzieje się tak dlatego, że w przypadku RSU przysługuje im prawo do rzeczywistych udziałów, a nie prawo do zakupu akcji po danej cenie. Spójrz na przykład na Merck (MRK). Pracownicy otrzymali opcje jako bonus w dniu 2 marca 2001 r. Z ceną dofinansowania 75,76. Te opcje nigdy nie były nic warte. Do czasu pierwszej części przyznanych opcji, w dniu 2 marca 2002 r., Kurs był notowany poniżej 65 i nigdy nie powrócił powyżej ceny grantu. Gdyby zamiast tego przedsiębiorstwa otrzymywały RSU, choć byłyby warte mniej niż wtedy, gdy byłyby przyznane, dałoby to pewien zwrot. Jeśli pracownik odpowie, że ma przynajmniej umiarkowaną tolerancję na ryzyko, powyższe pytania będą miały wpływ na wybór. Opcje i RSU są opodatkowane w różnym czasie, więc ważne jest, aby dowiedzieć się, co jest twoim widełkowym podatkiem, a które bardziej Cię poruszyły. Jeśli po tych pytaniach nie ma wyraźnego wyboru, spójrz na zasoby. Jeśli odpowiedzi na temat akcji są takie, że: były bardzo stabilne, stale rosły w ciągu ostatnich 3, 5 i 10 lat, nie są zasadniczo bardzo drogie, mają duży potencjał wzrostu w tym sektorze i nie mają żadnych negatywnych problemów w toku, to warto zaglądanie do planu opcji. Osobiście wolę RSU ze względu na ograniczone ryzyko w nich. Tak, w opcji jest więcej potencjału do wzrostu ze względu na liczbę wydanych opcji w porównaniu z liczbą RSU dla tego samego planu. Na przykład Johnson amp Johnson daje swoim pracownikom wybór, który chcą i daje cztery opcje dla każdego RSU. Mam nadzieję, że pomoże to wyjaśnić skomplikowane plany premiowe i które mogą być dla ciebie najlepsze. Proszę o kontakt w razie jakichkolwiek pytań lub uwag. Różnica między ograniczoną akcją a zastrzeżoną nagrodą giełdową Ograniczone akcje są czasami określane jako ograniczone papiery wartościowe. Powiązane artykuły Pracodawcy oferują różne systemy wynagrodzeń dla pracowników, w tym dotyczące akcji. Wśród programów rekompensat związanych z zapasami znajdują się akcje ograniczone, które zazwyczaj występują w jednej z dwóch form, ograniczonych nagród na akcje i ograniczonych jednostek giełdowych. Chociaż są prawie identyczne, dwa kluczowe aspekty różnią się ograniczonymi przyznawanymi nagrodami od ograniczonych jednostek giełdowych. Jedna z tych różnic, która dotyczy metod opodatkowania ograniczonych zapasów, wynika z drugiej, która dotyczy metod przyznawania i nabywania uprawnień. Ograniczone akcje Ograniczone akcje to akcje przyznane pracownikowi firmy jako premia. W przeciwieństwie do opcji na akcje, które pracownicy muszą wykonywać, aby posiadać i sprzedawać, akcje ograniczone są zwykle nagrodą darmową. Firmy obiecują pracownikom dostarczanie ograniczonych zapasów w późniejszym terminie w celu promowania długoterminowej obsługi w firmie. Na przykład twój pracodawca może obiecać ci premię 100 akcji ograniczonego stada za pięć lat. Gdy zdobędziesz swoje udziały, możesz z nimi zrobić, jak Ci się podoba. Udzielanie i nabywanie Ograniczone zapasy przyjmowane są w dwóch etapach, udzielania i nabywania uprawnień. Gdy firma przyznaje ograniczone zapasy, obiecuje dostarczenie akcji we wcześniej ustalonym terminie. Czas akcji pojawia się, gdy nadejdzie data, a akcje przejdą w posiadanie. Kiedy otrzymasz ograniczoną nagrodę giełdową, twoja firma oferuje ci akcje w momencie przyznania, chociaż nie masz dostępu do tych akcji do momentu nabycia uprawnień. Kiedy otrzymujesz ograniczone jednostki giełdowe, firma obiecuje ci dać określoną liczbę akcji w przyszłości, ale nie posiadasz tych akcji do momentu nabycia uprawnień. Obiecane udziały są nazywane jednostkami, a więc terminem ograniczone jednostki indeksowe. Ograniczone jednostki giełdowe IRS dopuszcza specjalne przepisy podatkowe dotyczące niektórych ograniczonych akcji. Jeśli Twoja firma przyznaje ograniczone zapasy, które kwalifikują się w sekcji 83 (b) IRS, możesz zdecydować się na płacenie podatków od akcji po ich przyznaniu lub nabyciu. Jeśli wartość zapasów wzrasta między przyznawaniem a nabywaniem, a Ty płacisz podatki po przyznaniu, możesz zaoszczędzić znaczne dochody podatkowe. Ten przywilej podatkowy dotyczy tylko ograniczonych nagród magazynowych. Ponieważ nie otrzymujesz faktycznych zapasów z ograniczoną jednostką magazynową po przyznaniu, możesz tylko płacić podatki od tych akcji po ich nabyciu. Ograniczone zapasy, zapasy fantomowe i opcje na akcje Ograniczone jednostki akcji są podobne do zapasów fantomowych. Kolejny program rekompensat dla pracowników, fantomowe zapasy stanowią obietnicę wypłaty premii w przyszłości o równej wartości do określonej liczby udziałów spółki. Po nabyciu otrzymasz albo wartość pieniężną akcji fantomowych, albo przekształcają się w rzeczywiste udziały. Kiedy akcje fantomowe zamieniają się w akcje rzeczywiste, różnią się one od zastrzeżonych jednostek giełd tylko z nazwy. Ograniczone nagrody na akcje różnią się znacznie od akcji fantomowych, ponieważ w rzeczywistości posiadasz akcje po przyznaniu, po prostu nie możesz ich uzyskać. Pod tym względem ograniczone nagrody giełdowe przypominają opcje na akcje, choć zazwyczaj nie wymagają ćwiczeń.
No comments:
Post a Comment